Quando vuoi fare un investimento immobiliare, c'è una gamma di possibilità. Fiscale SCPI è uno di questi. Una leva di esenzione fiscale e di investimento che è meno nota rispetto agli investimenti immobiliari tradizionali, il REIT su base fiscale ha molti interessi sia dal punto di vista gestionale che da quello della redditività.

Che cos'è un SCPI fiscale?

Un fondo di investimento immobiliare civile, meglio noto con l'acronimo "SCPI", è una società che riunisce persone che vogliono investire nel settore immobiliare.

Tutti i suoi membri acquistano proprietà insieme e quindi condividono i guadagni risultanti (reddito da locazione, guadagni sulla rivendita), nonché i costi di manutenzione della proprietà e le tasse.

Parliamo di imposta SCPI quando, oltre agli investimenti redditizi, l'obiettivo è anche cercare soluzioni di esenzione fiscale degli utili percepiti. Si tratta quindi di un investimento con un duplice effetto virtuoso: redditività ed esenzione fiscale.

Il funzionamento di SCPI

Il meccanismo operativo di un SCPI rimane relativamente semplice. Alcune partnership sono specializzate nella gestione immobiliare. Come tali, mantengono e prendono in affitto la proprietà, l'obiettivo è il più delle volte ottenere guadagni attraverso questo contratto di locazione e non fare guadagni in conto capitale mediante rivendita.

Un individuo può quindi acquisire azioni di questa società: acquistando le sue azioni, diventa il proprietario di una parte del capitale. In tale veste, avrà quindi il diritto di partecipare alle decisioni dell'azienda (come specificato nello statuto) e soprattutto di ricevere una quota degli utili generati dalla merce.

Quindi troviamo la tradizionale operazione di investimento immobiliare in locazione: le risorse dal pagamento degli affitti sono una rendita per l'investitore, che può utilizzarlo per rimborsare il prestito eventualmente contratto per acquisire le azioni.

Il miglior SCPI da investire: quale rendimento?

Investire in SCPI è una buona opzione, sia che l'investitore voglia utilizzare i suoi risparmi disponibili o fare un investimento locativo. In effetti, il tasso medio di rendimento di uno SCPI è di circa il 4, 43%, una cifra che ti fa sognare quando si confrontano i tassi di remunerazione dei diversi libretti di risparmio!

I REIT forniscono agli investitori newsletter periodiche che mostrano il tasso di rendimento, gli sviluppi e le prospettive dell'investimento, che aiuta a tenere traccia della redditività dell'acquisizione.

Nota : alcuni SCPI applicano tariffe di iscrizione che possono essere elevate. Saranno presi in considerazione al momento dell'acquisto perché possono relativizzare le prestazioni nel primo anno.

Un investimento rischioso?

L'investimento in imposta SCPI rimane un investimento locativo. Pertanto, come qualsiasi investimento di questa natura, è sempre possibile registrare pagamenti in sospeso sugli affitti o dover eseguire lavori importanti per mantenere il bene nello stato, per renderlo conforme agli standard, per rinnovarlo.

Tuttavia, il rischio rimarrà limitato a causa dell'elevato numero di investimenti effettuati dalla stessa società e del numero di investitori (condivisione del rischio).

Attenzione! I migliori SCPI non sono necessariamente quelli che offrono il miglior rendimento rispetto all'anno precedente. È necessario confrontare i rendimenti nell'arco di diversi anni per avere una visione chiara della redditività dell'investimento. Pertanto, la gestione del rischio viene presa in considerazione insieme alla capacità di generare entrate.

SCPI ed esenzione fiscale degli utili

Gli SCPI basati su imposte hanno anche l'obiettivo di tassare gli utili derivanti dalla transazione di investimento locativo. Come per qualsiasi esenzione fiscale sugli immobili, le condizioni devono essere rispettate per beneficiarne. La deviazione dei fondi verso investimenti defiscalizzabili sarà di competenza di SCPI a beneficio degli investitori.

Ad esempio, alcuni SCPI prendono di mira gli investimenti del Pinel Act, altri il Malraux Act (SCPI de foncière foncier), ecc.

Focus su Pinel SCPI

Gli SCPI che rientrano nella Legge Pinel offrono all'investitore l'opportunità di beneficiare di una riduzione fiscale che varia a seconda della durata della proprietà dell'immobile.

Deficit della proprietà SCPI (legge di Malraux)

Questa imposta SCPI è speciale perché combina i principi della SCPI e quelli della Legge Malraux: l'investitore sarà in grado di addebitare il costo del rinnovo dell'immobile sull'ammontare delle sue entrate immobiliari.

Le quote di SCPI Malraux corrispondono generalmente al 50% delle spese di lavori. L'investitore deve tuttavia sapere che durante il periodo di ristrutturazione la proprietà non genererà reddito da locazione. Il deficit di SCPI si rivolge quindi ai contribuenti fortemente tassati e non agli investitori che desiderano generare reddito a breve termine.

Investi in SCPI in pratica

Investire in imposte SCPI è una scelta che non può essere improvvisata. Un dispositivo interessante può trasformarsi in un cattivo investimento se i fondi non sono posizionati correttamente. Si consiglia agli investitori non esperti di rivolgersi a un intermediario esperto in questo settore, al fine di disporre di informazioni complete e affidabili (ad esempio gestori patrimoniali, ecc.).

Per saperne di più e accedere all'elenco degli SCPI basati sulle imposte: aspim.fr

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